Kısa vadeli yatırım araçları arasında yer alan ve genellikle bir gün süreyle gerçekleştirilen geri alım anlaşmalarıdır. Finansal piyasalarda likidite sağlamak ve yatırımcılar için düşük riskli getiri elde etmek amacıyla kullanılan günlük repo, yatırımcılar ve finansal kurumlar için önemli bir araçtır.
Günlük repo, "geri alım anlaşması" anlamına gelen "repurchase agreement" teriminin kısaltmasıdır. Bu işlemde, bir taraf (genellikle bir finansal kurum) belirli bir menkul kıymeti (genellikle hazine bonoları veya devlet tahvilleri) belirli bir süre sonra geri almak üzere satar. Alıcı taraf ise bu menkul kıymeti satın alır ve anlaşma süresi sonunda satıcıya geri satar. Günlük repo işlemleri genellikle bir gün süreyle gerçekleştirilir ve bu nedenle "gecelik repo" olarak da adlandırılır.
Günlük repo hesaplama, yatırımcının elde edeceği getiriyi ve ödünç verilen paranın maliyetini belirlemek için kullanılır. Repo faiz oranı, işlemin getirisi üzerinde doğrudan etkili olduğundan hesaplamada dikkate alınması gereken önemli bir faktördür. İşte günlük repo hesaplama adımları:
Repo Faiz Oranını Belirleyin: Repo işlemi için uygulanacak faiz oranını belirleyin. Örneğin, repo faiz oranının %10 olduğunu varsayalım.
Anapara Tutarını Belirleyin: Repo işlemi için kullanılan anapara tutarını belirleyin. Örneğin, 100,000 TL tutarında bir repo işlemi gerçekleştirildiğini varsayalım.
Faiz Tutarını Hesaplayın: Günlük faiz tutarını hesaplamak için repo faiz oranını 365'e bölerek günlük faiz oranını bulun ve anapara ile çarpın.
Günlük Faiz Oranı = Yıllık Faiz Oranı / 365
Günlük Faiz Oranı = %10 / 365
Günlük Faiz Oranı ≈ 0.0274%
Günlük Faiz Tutarı = Anapara x Günlük Faiz Oranı
Günlük Faiz Tutarı = 100,000 TL x 0.0274%
Günlük Faiz Tutarı = 100,000 TL x 0.000274
Günlük Faiz Tutarı ≈ 27.40 TL
Geri Ödeme Tutarını Hesaplayın: Anapara ve günlük faiz tutarını toplayarak geri ödeme tutarını bulun.
Geri Ödeme Tutarı = Anapara + Günlük Faiz Tutarı
Geri Ödeme Tutarı = 100,000 TL + 27.40 TL
Geri Ödeme Tutarı = 100,027.40 TL
Bu hesaplama sonucunda, 100,000 TL tutarındaki bir repo işlemi için bir günlük faiz tutarı 27.40 TL olacaktır ve geri ödeme tutarı 100,027.40 TL olarak belirlenir.
Günlük repo işlemlerinin yatırımcılar ve finansal kurumlar için çeşitli avantajları vardır:
Düşük Risk: Günlük repo işlemleri genellikle devlet tahvilleri veya hazine bonoları gibi güvenli menkul kıymetler üzerine yapılır, bu nedenle düşük riskli yatırım araçları olarak kabul edilir.
Likidite Sağlama: Finansal kurumlar için likidite sağlama aracı olarak kullanılır. Repo işlemleri, kısa vadeli nakit ihtiyaçlarının karşılanmasına yardımcı olur.
Kısa Vadeli Getiri: Yatırımcılar için kısa vadeli getiri elde etme imkanı sunar. Günlük repo işlemleri, yüksek likidite ile birlikte güvenli bir yatırım aracıdır.
Piyasa Faiz Oranlarına Duyarlılık: Repo faiz oranları, piyasa faiz oranlarına duyarlıdır ve bu nedenle piyasa koşullarına hızlı tepki verir. Bu, yatırımcıların ve finansal kurumların faiz oranı riskini yönetmelerine yardımcı olur.
Esneklik: Repo işlemleri, esneklik sağlar. Yatırımcılar, günlük repo işlemleri ile kısa vadeli yatırımlarını kolayca yönetebilirler.